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Sereno variabile
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Illustrato, lo scorso marzo a Milano, il bilancio 2004 di Argi (Associazione rappresentanti ufficiali e produttori/distributori in Italia di macchine, sistemi
e prodotti per il settore grafico). In primo piano il parziale ma sostanzioso recupero (+54%, quasi 600mila milioni di Euro) sulla caduta di fatturato dell’esercizio precedente, che aveva riportato il settore a valori pre ’98. D.B.
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L’assemblea primaverile di Argi ha proiettato un raggio di sole sulle nubi che da un paio d’anni si addensano sulle imprese commerciali del comparto grafico, per la maggior parte rappresentanti di aziende straniere che producono macchine e attrezzature per pre stampa, stampa e post stampa (28 imprese associate a inizio 2005). Se, infatti, il consuntivo 2003 aveva evidenziato un drammatico calo di fatturato del 46,3% rispetto al 2002, accompagnato da una corrispondente riduzione di prezzi e di margini, il bilancio dello scorso esercizio (2004) si è chiuso con un incremento del 54% pari a 597.435 milioni di Euro. È un risultato incoraggiante ma, di per sé, non annuncia la “fine del tunnel”. In primo luogo, infatti, la crescita è stata sostenuta quasi esclusivamente dalle vendite di rotative per giornali, trainate dal proliferare di prodotti editoriali allegati ai quotidiani. Anche il 2004, inoltre, è stato caratterizzato da un’ulteriore diminuzione dei prezzi e dei margini complessivi, il che fa presagire per le aziende del comparto un futuro prossimo ancora faticoso.
I risultati dei singoli segmenti che compongono questo settore sono, peraltro, assai diversi fra di loro (figura 1), evidenziando - in particolare - un fatturato in crescita per la legatoria e la cartotecnica, una lieve diminuzione dell’offset a foglio e un calo della pre stampa.
Ecco alcune delle cifre più significative riportate nei tre studi dedicati da Argi al bilancio dei settore, al mercato di sbocco e agli “indici e trend” delle attrezzature e dei prodotti per l’industria grafica, condotti in collaborazione con l’Università Bocconi.
Pre stampa (-20%) - Nel 2004 è diminuito il numero di CTP venduti e si è ulteriormente abbassato il prezzo medio, generando un decremento del valore complessivo del mercato (figura 2).
A causa della rapida “scomparsa” di scanner e CTF, l’offerta si è focalizzata esclusivamente sui CTP, che però hanno manifestato una flessione solo parzialmente compensata dalla crescita in valore di service e workflow. Gli analisti spiegano il fenomeno con una parziale saturazione della clientela di fascia medio alta (la prima ad aver colto i vantaggi di questa tecnologia).
Stampa (+54%) - Il mercato delle macchine da stampa è passato da 237 milioni di Euro del 2003 ai 376 del 2004, per i motivi già accennati. In dettaglio, però, vediamo che l’offset da foglio ha subito un ulteriore calo del 6% mentre la crescita del segmento si è concentrata sulle grandi rotative (figura 3).
Post stampa (+104%) - Il 2003 era stato definito “un anno di lenta ripresa degli ordini”, da realizzare parzialmente nel 2004 e i dati confermano tale tendenza: senza considerare i sistemi di allestimento per quotidiani, si arriva al +37% sul 2003 (figura 4). Completano il risultato il +60% della legatoria e il +27% della cartotecnica. Tutte le voci analizzate sono in crescita, facendo ritenere superato il periodo più critico e presagire una ripresa degli investimenti. In particolare, il buon andamento della cartotecnica, che ha recuperato i livelli di fatturato del 2001-2002, mostrerebbe quanto importanti sono valutati in questo settore gli investimenti in tecnologia per ridurre i costi di lavorazione.
Resta, come prima e più di prima, il problema dei margini - comune ad aziende fornitrici, stampatori e legatori - che si evidenziano in ulteriore e progressiva compressione.
I trend del mercato
La ricerca “Il mercato dell’industria grafica in Italia”, elaborata da giugno a dicembre 2004, è stata effettuata su un campione di 696 imprese del settore, ricavate da elenchi clienti degli associati Argi, banche dati Aida e Cerved e ricerche Internet. Disegna un settore sostanzialmente maturo ma ancora in grado di generare significativi tassi di crescita e che, secondo gli analisti, durante l’anno in corso potrebbe uscire da un periodo difficile.
Entrando nel merito dei vari capitoli, l’indagine evidenza un aumento medio del numero di addetti (poco meno di 40), che tuttavia si riduce sensibilmente (31-32) se non si considerano le cinque imprese maggiori.
In termini di dimensioni assolute, nel triennio 2003-2005 si stima una crescita di fatturato del +3% nel 2004 e del +6% nel 2005. Rapportando il fatturato totale al numero di addetti, la variazione nel 2005 risulta del +4%.
Le materie prime, in aumento, rappresentano la voce di costo che incide maggiormente sulla formazione dei prezzi e che porterebbe dunque a ulteriori rialzi dei listini. La competizione risulta particolarmente impegnativa, viste la riduzione della domanda (13,1%) derivante dalla situazione economica generale, e l’eccesso di capacità produttiva (9%) che orienta a ribassare i prezzi per mantenere quote di mercato e quantitativi prodotti. Un capitolo rilevante della ricerca Argi affronta il problema della struttura del processo di produzione nelle imprese esaminate. Si evince una saturazione della capacità produttiva nelle diverse fasi di pre-stampa, stampa e post-stampa, oltre che un tasso crescente di utilizzo dei macchinari. Se la tendenza alla crescita dovesse perdurare, si renderebbero dunque necessari nuovi investimenti.
A questo proposito, poco più di un terzo delle imprese intervistate (35,2%) ha dichiarato di non prevedere alcun investimento durante il 2005, mentre le altre ne effettueranno su un numero di impianti variabile da 1 a 4.
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Scattered showers
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Argi (Association of official representatives and producers/distributors of graphics machines, systems
and products for Italy) presented its balance for 2004 in Milan
last March. First and foremost a partial although considerable recovery (+54%, close on 600 thousand million Euros) was registered on the previous year’s drop in turnover that had
brought the sector back to pre ’98 rates. D.B.
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The Argi spring assembly shed a ray of light on the clouds that have been gathering over the commercial companies of the graphics sector, for the most part concerns representing foreign (non-Italian) companies that produce pre print, print and post print machines and equipment (28 associated companies at the beginning of 2005). If in fact the balance for 2003 showed a dramatic drop in turnover of 46.3% compared to 2002, accompanied by a corresponding drop in prices and margins, last year’s balance (2004) closed with an increase of 54% standing at 597,435 million Euros. Although an encouraging result we are still not out of the tunnel.
In first place in fact growth has been almost entirely engendered by the sale of newspaper printing presses, driven by the proliferation of editorial products accompanying newspapers.
As well as that even 2004 featured a huge drop in prices and margins overall, which means that the coming future may still be toilsome for sector companies. The results of the single segments that go to make up this sector among other things vary a lot (figure 1), highlighting in particular an increase in turnover for binding and paper converting, a slight drop in sheet offset and a drop in preprint.
Here are some of the most important figures in the three Argi studies made on the sector balance, on the main market and the “trends and indexes” of graphics industry equipment and products, carried out in cooperation with the Bocconi University, Milan.
Pre print (-20%) - In 2004 the number of CTPs sold dropped and the average price dropped even further, generating a decrease in the overall market value (figure 2).
Due to the rapid “disappearance” of scanners and CTFs, the offer focussed exclusively on CTPs, that though showed an only partial drop compensated by the growth in value of service and workflow. The analysts explain the phenomenon with a partial saturation of the medium-to-top bracket customers (the first to have understood the advantages of this technology).
Print (+54%) - The print machine market has gone from 237 million Euros of 2003 to the 376 of 2004, for the reasons mentioned.
In detail though, we see that the sheet offset has suffered a further drop of 6% while growth in the segment mainly features the large printing presses (figure 3).
Post print (+104%) - The year 2003 was defined “a year of slow recovery of orders”, that would partially spill over into 2004, and figures have confirmed this trend: without considering the set-up systems for newspapers, a figure of +37% was reached on 2003 (figure 4).
The results are completed by the +60% of binding and the +27% of paper converting. All the listings analysed show growth, allowing one to suppose that the most critical period is behind us and allowing a forecast for a return to investments. In particular the good run of paper converting, that has recovered turnover levels of 2001-2002, would show the importance this sector attributes to investments in technology for reducing processing costs.
As before and even more so there still lies the problem of margins - affecting both supplier as well as printing and binding concerns - that are declining ever further.
Market trends
The study “The graphics industry market in Italy”, drawn up from June to December 2004, was carried out on a sample of 696 sector companies, taken from the list of Argi members customers, Aida and Cerved data banks and research made on the Internet. They map out a sector that is mature overall but still capable of generating important growthrates and that, according to the analysts, during the year at hand could come out of a difficult period.
Examining the various chapters, the study highlights an average increase in the number of employed (40 more or less), that all the same drops considerably (31-32) if one leaves out the five major concerns.
In terms of absolute size, in the three year period 2003-2005 turnover is estimated to have increased 3% in 2004 and 6% in 2005.
Relating the total turnover to the number of employed, 2005 witnesses an increase of 4%.
Raw materials, on the increase, stand as the cost listing that most affects price formation and that would lead to further price increases. Competition is particularly tough, given the reduction in demand (13.1%) deriving from the general economic situation, and the excess of production capacity (9%) that is keeping prices down in order to maintain market shares and product quantities.
An important chapter of the Argi study covers the structural problems of the production process in the companies examined.
A saturation of production capacity is seen in the various pre-print, print and post-print phases, as well as a growing increase in the use of machines.
If the growthtrend should carry on, at any rate new investments would be required. On this count, a little more than a third of the companies interviewed (35.2%) declared they did not intend making any investments during 2005, while the others will invest in a number of systems varying from 1 to 4.
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